Джулия Робертс: миллионы за лучшую улыбку Голливуда
20.08.2016 – 3:00 дп | Нет комментариев

Сегодня фильмы с участием Джулии Робертс любимы во всем мире. Каждая картина собирает миллионы долларов в прокате — люди вновь и вновь спешат полюбоваться этой очаровательной улыбчивой актрисой, излучающей искренность и доброту. А начинала Джули …

Читать запись полностью »
Идеи бизнеса

Проверенные идеи для малого, среднего, а порой и крупного бизнеса

Новые идеи бизнеса

Свеженькие идеи для бизнеса – спешите снять сливки!

Бизнес планы

Бизнес планы, которые вы без труда адаптируете под свои условия

Истории успеха

Истории успешных и богатых людей, талантливых предпринимателей и бизнесменов.

Главная » Бизнес ликбез

Гибкие и биржевые опционы

Опубликовал в 12.06.2015 – 2:18 ппОдин комментарий
Гибкие и биржевые опционы

Гибкие и биржевые опционы

До 1994 г. на СВТ предлагались опционы только с фиксированными датами истечения сроков (ежемесячно или ежеквартально) и фиксированными ценами исполнения (с шагом в один-два пункта). В 1994 г. на СВТ были представлены гибкие опционы (flex options) — опционы, дата и цена исполнения которых могут быть полностью приведены в соответствие с пожеланиями клиентов. В наши дни трейдеры могут планировать и проводить нестандартные сделки с целью получения прибыли за счет кратковременных аномалий опционных цен.

В ожидании важного и изменчивого статистического показателя, такого, как уровень безработицы, трейдеры часто поднимают цену на опционы. Ожидаемое шоковое воздействие на цены облигаций при этом может продлиться только в течение одного дня, но для опционов с истечением срока через несколько месяцев часто наблюдается заметный рост неявной волатильности в течение недели перед появлением этого показателя. Те трейдеры, в которых страх перевешивает жадность, готовы поднимать цену долгосрочной волатильности в значительно большей степени, чем это оправдывается ожиданием воздействия статистического показателя.

Составляющая 1. Перед закрытием торговой сессии, накануне объявления статистического показателя (2.09.93 г.) продать стрэддл, ближайший к ничейному, до истечения срока которого осталось по меньшей мере 3 месяца.

Составляющая 2. Одновременно дельта-хеджировать этот стрэддл.

Составляющая 3. Купить 1-дневный ничейный стрэддл, используя гибкие опционы.

Эта сделка является дельта-нейтральной. Короткий стрэддл с длительным сроком действия даст прибыль за счет снижения волатильности, при этом он относительно нечувствителен к изменению цены. Длинный стрэддл с гибкими опционами обеспечит прибыль за счет изменения цены, при этом он совершенно нечувствителен к изменению волатильности. Цена закрытия для фьючерсов 3 сентября выросла на 1 пункт, а неявная волатильность упала на 0,27%. Прибыль от гибких опционов (31 250 долл.) покрыла убытки (16 600 долл.) от дельта-хеджированных опционов с фиксированной ценой исполнения, что позволило получить чистую прибыль в размере 14 750 долл.

Поделиться в соц. сетях

Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Одноклассники

Один комментарий »

  • Нина Новикова:

    Нюансов очень много и каждый из них необходимо учитывать. Главное это, определиться в целях или нужны не долгосрочные вложения, при этом будет невысокая прибыль, либо долгосрочные вложения, которые всегда должны быть под присмотром и при этом будет прибыль значительно больше.

Оставьте комментарий

Добавьте комментарий ниже или обратную ссылку со своего сайта. Вы можете также подписаться на эти комментарии по RSS.

Всего хорошего. Не мусорите. Будьте в топе. Не спамьте.

Вы можете использовать коды HTML:
<a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>

На сайте используются Gravatar. Чтобы его получить зарегистрируйтесь .